INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2007r. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Wnioskodawcy, przedstawione we wniosku z dnia 23.08.2010r. (data wpływu 25.08.2010r.), uzupełnione pismem z dnia 09.11.2010r. (data wpływu 12.11.2010r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie uwzględnienia w rozliczeniach podatku VAT obrotu uzyskanego z tytułu sprzedaży papierów wartościowych nie nabytych w celach handlowych - jest nieprawidłowe.

UZASADNIENIE

W dniu 25.08.2010r. wpłynął ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie uwzględnienia w rozliczeniach podatku VAT obrotu uzyskanego z tytułu sprzedaży papierów wartościowych nie nabytych w celach handlowych. Przedmiotowy wniosek zawierał braki w przedstawionym we wniosku stanie faktycznym oraz zdarzeniu przyszłym. W związku z czym tut. Organ podatkowy pismem z dnia 29.10.2010r. znak IPPP2/443-628/10-2/MM wezwał Wnioskodawcę do uzupełnienia wniosku o powyższe braki. Wniosek został uzupełniony w terminie prawidłowym.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny oraz zdarzenie przyszłe:

1. Informacje ogólne

Wnioskodawca jest bankiem uniwersalnym i komercyjnym, specjalizującym się w finansowaniu przedsięwzięć służących ochronie środowiska. Bank oferuje szeroką gamę produktów bankowych klientom korporacyjnym, detalicznym i jednostkom samorządowym. B. prowadzi pełny zakres usług bankowych.

W szczególności, Bank świadczy usługi, o których mowa w art. 5 ust. 1 i ust. 2 oraz art. 6 ust. 1 Prawa Bankowego, tj. czynności bankowe sensu stricte oraz sensu largo (zwane dalej: „czynnościami bankowymi”), co do zasady zwolnione z opodatkowania podatkiem VAT.

W ramach prowadzonej działalności, Bank dokonuje transakcji dotyczących różnego rodzaju papierów wartościowych emitowanych przez instytucje rządowe, instytucje samorządowe, NBP, banki i oddziały instytucji kredytowych, jak również inne podmioty finansowe i przedsiębiorstwa. Są to m.in. (i) akcje oraz (ii) dłużne papiery wartościowe (bony skarbowe, bony pieniężne, bony komercyjne, obligacje). Powyższe transakcje są dokonywane przez Bank w imieniu i na własny rachunek.

2. Klasyfikacja papierów wartościowych po stronie Banku

Wśród posiadających papierów wartościowych Bank wyróżnia:

(i) papiery, które są nabywane w celu ich dalszej odsprzedaży celem uzyskania korzyści finansowych (papiery wartościowe „przeznaczone do obrotu”). Obrót powyższymi papierami jest traktowany przez Bank jako element działalności gospodarczej. Stąd, przychody z powyższych papierów (tj. m.in. zysk ze sprzedaży) są wliczane do obrotu dla celów podatku VAT.
(ii) papiery wartościowe nieprzeznaczone do odsprzedaży, tj. papiery utrzymywane do terminu zapadalności oraz papiery z przyrzeczeniem odkupu. Z powyższych papierów Bank otrzymuje przychody w postaci odsetek i ewentualnie dyskonta; przychody te są traktowane przez Bank jako przychody z posiadanego majątku (podobnie do przychodów odsetkowych z lokat).
(iii) papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, które zasadniczo nie są przeznaczone do dalszego obrotu. Zasadniczo z powyższych papierów Bank otrzymuje również przychody w postaci odsetek i ewentualnie dyskonta (stąd, przychody z tych papierów mają również podobny charakter do przychodów odsetkowych z lokat). Jednakże Bank nie wyklucza ewentualnej sprzedaży tych papierów, jeżeli byłoby to uzasadnione potrzebami Banku, tj. w szczególności podwyższeniem płynności finansowej Banku.

Niniejszy wniosek dotyczy ostatniej z kategorii przychodów z papierów wartościowych wymienionych powyżej, tj. papierów wartościowych, dostępnych do sprzedaży. W dalszej części stanu faktycznego zostaną przedstawione szczegóły dotyczące tej kategorii papierów wartościowych Banku .

3. Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży

Nabywając papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, Bank lokuje wolne środki w celu uzyskania przychodu od kapitału w postaci odsetek lub dyskonta w terminie ich wygaśnięcia bądź wykupu. W przypadku tych papierów wartościowych celem Banku nie jest dalszy obrót tymi papierami w celu uzyskania maksymalnych korzyści finansowych (w takim przypadku Bank kwalifikowałby bowiem te papiery jako „przeznaczone do obrotu”), lecz ulokowanie kapitału i uzyskiwanie zwrotu z tego tytułu w formie odsetek lub dyskonta.

Bank nie wyklucza jednak ewentualnej sprzedaży papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, jeżeli jest to uzasadnione potrzebami Banku. W związku z powyższym, po stronie Banku oprócz głównych kategorii przychodów z papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, tj. (i) przychodów odsetkowych (np. od obligacji, od certyfikatów depozytowych); (ii) przychodów w postaci dyskonta - realizowanego zasadniczo w dacie wygaśnięcia danego papieru wartościowego w danym okresie; występuje również kategoria przychodu w postaci: (iii) zysku osiągniętego w związku przeprowadzeniem poszczególnych transakcji sprzedaży papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży. Ewidencja przychodów Banku potwierdza, że z omawianych papierów Bank, co do zasady, czerpie przychody odsetkowe, jak również przychody w postaci dyskonta. W o wiele mniejszym zakresie przychody z omawianych papierów wartościowych stanowią zysk ze sprzedaży. Przykładowo, w 2009 r. Bank osiągnął zysk jedynie ze sprzedaży bonów skarbowych, który kształtował się na bardzo niskim poziomie względem przychodów z odsetek i dyskonta (poniżej 1%). Powyższe potwierdza, że Bank co do zasady nie odsprzedaje omawianych papierów wartościowych.

Z punktu widzenia Banku, przychody uzyskiwane z tych papierów wartościowych traktowane są jako przychody związane z lokowaniem nadwyżek źródeł finansowania Banku.

Ponadto, w niektórych sytuacjach Bank może wchodzić w posiadanie powyższych papierów wartościowych jako zastaw pod umowy pożyczki.

B. nie wykonuje usług zarządczych w odniesieniu do podmiotów, które wyemitowały opisane w stanie faktycznym papiery wartościowe dostępne do sprzedaży będące przedmiotem przedstawionych transakcji, poza ewentualnym wykonywaniem praw właścicielskich ucieleśnionych w danym papierze wartościowym.

W uzupełnieniu do przedmiotowego wniosku Wnioskodawca wskazał, co następuje:

Ewentualne wykonywanie praw właścicielskich dotyczy posiadanych przez Bank akcji, które stanowią papiery wartościowe własnościowe, tj. potwierdzają udział własnościowy akcjonariusza w kapitale spółki. Bank, jako akcjonariusz, posiada prawa właścicielskie takie jak prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, prawo poboru, jak również prawo do udziału zysku, realizowane w formie dywidendy.

Przykładowo, w odniesieniu do 2009r. wśród papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży Bank utrzymywał akcje organizacje MasterCard i VISA, jak również określonych polskich przedsiębiorstw. Bank zrealizował swoje prawa właścicielskie z tego tytułu w postaci uzyskania dywidendy (w stosunkowo niewielkiej wysokości).

Jednocześnie Bank podkreśla, jak już Bank zaznaczał w uzasadnieniu wniosku, iż zgodnie z wyrokiem C-77/01 udziałów="" są="" tylko="" wynikiem="" posiadania="" tych="" i="" nie="" stanowią="" zapłaty="" za="" wykonywanie="" działalności="" gospodarczej="" w="" rozumieniu="" dyrektywy="" vat.="" także="" wyroku="" c-465="" 03="" z="" 26="" maja="" 2005="" r.="" ETS wskazał, że w myśl utrwalonego orzecznictwa samo nabycie akcji nie może być traktowane jako działalność gospodarcza w rozumieniu Dyrektywy VAT. W istocie samo nabycie wkładów finansowych w innych przedsiębiorstwach nie stanowi wykorzystywania dobra w celach zarobkowych w sposób ciągły, jako że ewentualna dywidenda, stanowiąca pożytek tego wkładu, wynika z prawa własności dobra, a nie jest świadczeniem wzajemnym z tytułu jakiejkolwiek działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy VAT.

W związku z powyższym zadano następujące pytanie:

Czy opisane w stanie faktycznym przychody będące efektem transakcji obejmujących papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, które są nabywane przez Bank nie w celach handlowych oraz stanowią element majątku Banku (zaliczane są do aktywów Banku), powinny być uwzględniane dla celów rozliczeń podatku VAT...

W opinii Wnioskodawcy opisane w stanie faktycznych przychody będące efektem transakcji obejmujących papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, które są nabywane przez Bank nie w celach handlowych oraz stanowią element majątku Banku (zaliczane są do aktywów Banku), nie powinny być uwzględniane dla celów rozliczeń podatku VAT.

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy:

Zgodnie z przepisami ustawy o VAT, opodatkowaniu podlegają wyłącznie czynności, w stosunku do których podmiot je wykonujący występuje w charakterze podatnika prowadzącego działalność gospodarczą, w rozumieniu przepisów ustawy o VAT.

Zdaniem B, Bank występuje w takim charakterze wyłącznie w odniesieniu do papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, które nabywa w celach handlowych. Wykonywanie tych czynności jest ściśle nakierowane na uzyskanie korzyści ekonomicznych z tytułu wzrostu wartości tych papierów wartościowych. Niemniej jednak, w odniesieniu do papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, Bank nabywa je nie w celach handlowych, lecz przede wszystkim w celu ulokowania nadwyżek źródeł finansowania Banku. Jednocześnie Bank zapewnia sobie ewentualną możliwość sprzedaży tych papierów, jeżeli wymaga tego sytuacja finansowa Banku.

W uproszczeniu można zatem uznać, że w praktyce jest to instrument podobny do lokaty terminowej, która ewentualnie podlega zerwaniu w razie pilnej potrzeby uzyskanie środków finansowych. Można uznać, że Bank działa podobnie jak osoba prywatna wyprzedająca swój majątek, lub zrywająca lokatę, w celu poprawy płynności finansowej (np. gdy dodatkowe środki potrzebne są do sfinansowania nagłych nieprzewidzianych wydatków).

Osiągając opisane w stanie faktycznym przychody z tytułu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, które są nabywane i utrzymywane przez Bank nie w celach handlowych, Bank nie wykonuje zatem działalności gospodarczej w rozumieniu przepisów o podatku VAT. Nie można bowiem uznać za działalność gospodarczą, a w konsekwencji za świadczenie usług w świetle ustawy o VAT, czynności polegających na lokowaniu nadwyżek źródeł finansowania w omawiane papiery wartościowe. Tym samym, opisany w stanie faktycznym przychód z papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży nie stanowi obrotu w rozumieniu przepisów o VAT i nie powinien być uwzględniany dla celów rozliczeń podatku VAT dokonywanych przez Bank.

Stanowisko Banku znajduje również potwierdzenie w orzecznictwie ETS.

W orzeczeniu C-80/95 , ETS uznał, że „samo nabycie własności oraz samo posiadanie obligacji, czynności które nie służą żadnej innej działalności przedsiębiorstwa, a także osiągania dochodów z tego tytułu nie są uważane za działalność gospodarczą nadającą danej osobie status podatnika”.

Zgodnie natomiast z wyrokiem C-155/94 Z 20 czerwca 1996 r. czerpanie korzyści z posiadanego prawa własności nie może samo w sobie być traktowane jako działalność gospodarcza. Jeżeli samo posiadanie takich udziałów nie stanowi działalności gospodarczej, to także ich sprzedaż nie będzie działalnością gospodarczą.

Powyższe stanowisko zostało potwierdzone w wyroku C-77/01 , zgodnie z którym, samo nabycie udziałów w spółce nie może być uznane za działalność gospodarczą w rozumieniu Dyrektywy VAT, zaś samo nabycie udziałów w innym przedsiębiorstwie nie może być uznane za czerpanie korzyści z własności dla celów zarobkowych w sposób częstotliwy. Dywidendy uzyskiwane przez posiadacza udziałów są tylko wynikiem posiadania tych udziałów i nie stanowią zapłaty za wykonywanie działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy VAT. Jeśli działalność taka nie stanowi działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy VAT, to nie jest nią także sprzedaż takich udziałów.

Także w wyroku C-465/03 z 26 maja 2005 r. ETS wskazał, że w myśl utrwalonego orzecznictwa samo nabycie akcji nie może być traktowane jako działalność gospodarcza w rozumieniu Dyrektywy VAT. W istocie samo nabycie wkładów finansowych w innych przedsiębiorstwach nie stanowi wykorzystywania dobra w celach zarobkowych w sposób ciągły, jako że ewentualna dywidenda, stanowiąca pożytek tego wkładu, wynika z prawa własności dobra, a nie jest świadczeniem wzajemnym z tytułu jakiejkolwiek działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy VAT. Skoro zatem nabycie wkładów finansowych w innych przedsiębiorstwach nie stanowi samo w sobie działalności gospodarczej w rozumieniu Dyrektywy VAT, to nie są nią tym samym transakcje polegające na zbyciu tego rodzaju wkładów.

Przedstawione powyżej orzecznictwo ETS należy rozumieć w ten sposób, że samo posiadanie papierów wartościowych nabytych w celu lokowania wolnych środków pieniężnych, należących do aktywów Banku, nie będzie podlegać opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, gdyż sam fakt posiadania tych papierów nie stanowi działalności gospodarczej. Również sprzedaż tych papierów nie jest działalnością gospodarczą, która podlega opodatkowaniu podatkiem VAT, gdyż omawiane papiery wartościowe nie zostały nabyte w celach handlowych.

Również zdaniem organów podatkowych, przychody z papierów wartościowych o charakterze majątkowym nie powinny być uwzględniane dla celów rozliczeń podatku VAT. Stanowisko to zostało potwierdzone, m.in. w otrzymanej przez B. interpretacji indywidualnej Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 26 lipca 2010 r., sygn. IPPP1/443-473/10-2/AP, jak również następujących interpretacjach indywidualnych: interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 30 marca 2009r. (sygn. IPPP2/443-80/09-2/AZ); interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z dnia 11 stycznia 2010r. (sygn. IBPP2/443-829/09/BW) oraz z dnia 23 marca 2010r. (sygn. IBPP2/443-98/10/BW).

Mając na uwadze powyższe, w opinii Banku opisane w stanie faktycznym przychody uzyskiwane z papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, które traktowane jako przychody w związku z lokowaniem nadwyżek źródeł finansowania, nie stanowią po stronie Banku wynagrodzenia z tytułu czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem VAT.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego uznaje się za nieprawidłowe.

Zgodnie z przepisem art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (Dz. U. z 2004 r., Nr 54, poz. 535 ze zm.), zwanej dalej „ustawą o VAT, opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej "podatkiem", podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.

Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy o VAT przez dostawę, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (…).

W myśl art. 2 pkt 6 ustawy o VAT przez towary rozumie się rzeczy ruchome, jak również wszelkie postacie energii, budynki i budowle lub ich części, będące przedmiotem czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, które są wymienione w klasyfikacjach wydanych na podstawie przepisów o statystyce publicznej, a także grunty.

Natomiast przez świadczenie usług, rozumie się, w myśl art. 8 ust. 1 ustawy o VAT, każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nie mającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7 ustawy.

Czynności są opodatkowane podatkiem od towarów i usług jedynie wówczas, gdy wykonywane są przez podatnika, w rozumieniu art. 15 ust. 1 ustawy o VAT, działającego w takim charakterze w ramach prowadzonej działalności gospodarczej. Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o VAT, podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności. Działalność gospodarcza, w myśl ust. 2 tego artykułu, obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody, również wówczas, gdy czynność została wykonana jednorazowo w okolicznościach wskazujących na zamiar wykonywania czynności w sposób częstotliwy. Działalność gospodarcza obejmuje również czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych.

Z powyższego jednoznacznie wynika, iż opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług zgodnie z zasadą powszechności opodatkowania podlegają wszelkie transakcje, których przedmiotem jest dostawa towarów lub świadczenie usług, pod warunkiem, że są one realizowane przez „podatników” w rozumieniu ustawy o VAT i wykonywane w ramach działalności gospodarczej.

Zgodnie z art. 29 ust. 1 ustawy o VAT podstawą opodatkowania jest obrót, z zastrzeżeniem ust. 2-22, art. 30-32, art. 119 oraz art. 120 ust. 4 i 5. Obrotem jest kwota należna z tytułu sprzedaży, pomniejszona o kwotę należnego podatku. Kwota należna obejmuje całość świadczenia należnego od nabywcy. Obrót zwiększa się o otrzymane dotacje, subwencje i inne dopłaty o podobnym charakterze mające bezpośredni wpływ na cenę (kwotę należną) towarów dostarczanych lub usług świadczonych przez podatnika, pomniejszone o kwotę należnego podatku.

Należy wskazać, że Bank jest osobą prawną utworzoną zgodnie z odrębnymi przepisami, działającą na podstawie zezwoleń upoważniających do wykonywania czynności bankowych obciążających ryzykiem środki powierzane pod jakimkolwiek tytułem zwrotnym (art. 2 Prawa bankowego). Powyższe oznacza, że Bank jako instytucja zajmująca się pośrednictwem finansowym został utworzony w celu gromadzenia, komasowania określonych środków pieniężnych oraz ich dalszej dystrybucji poprzez system finansowy. Bank dysponuje powierzonymi mu środkami finansowymi na z góry określony czas, po upływie zaś oznaczonego terminu zobowiązany jest do ich zwrotu. Szczególna konstrukcja umów bankowych (w szczególności umowy rachunku bankowego) powoduje, że Bank na czas dysponowania powierzonymi środkami pieniężnymi może swobodnie nimi obracać. Zatem Bank może odpowiednio rozdysponować posiadane środki pomiędzy uczestników systemu finansowego (np. poprzez udzielenie finansowania w określonej formie) lub też może lokować je w inwestycje o zróżnicowanym poziomie ryzyka. Podkreślenia wymaga fakt, że w związku z wykonywaniem czynności określonych w Prawie bankowym, Bank wchodzi w posiadanie środków pieniężnych ulokowanych przez swoich klientów. Środki te muszą być przez Bank inwestowane, aby zapewnić właścicielom lokat/rachunków bankowych zwrot z powierzonego kapitału. Jednym ze sposobów inwestowania środków pieniężnych zgromadzonych przez Bank, jest nabywanie przez Bank we własnym imieniu i na własny rachunek papierów wartościowych (w tym m.in. akcji oraz certyfikatów inwestycyjnych) oraz innych dłużnych papierów udziałowych (w tym m.in. obligacji, bonów skarbowych, bonów pieniężnych itp.). Działalność ta ma na celu wyłącznie osiągnięcie zysku.

Biorąc pod uwagę powyższe należy stwierdzić, iż sprzedaż papierów wartościowych podlega opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, gdyż działalność ta (kupno i sprzedaż papierów wartościowych) jest bezpośrednim, stałym i koniecznym rozszerzeniem działalności gospodarczej Banku. Przy czym bez znaczenia jest fakt, że Bank nabył różnego rodzaju papiery wartościowe czy to w celach handlowych czy w celach poprawy płynności finansowej.

Z przedstawionego we wniosku stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego) wynika, iż Wnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą związaną ze świadczeniem usług bankowych na rzecz klientów korporacyjnych, detalicznych i jednostek samorządowych. W ramach prowadzonej działalności Wnioskodawca dokonuje transakcji różnego rodzaju papierów wartościowych (np. akcje, bony skarbowe, bony pieniężne, bony komercyjne, obligacje itp.) emitowanych przez instytucje rządowe, samorządowe, NBP, banki i oddziały instytucji kredytowych, jak również inne podmioty finansowe i przedsiębiorstwa. Wśród papierów wartościowych nabywanych przez Wnioskodawcę znajdują się papiery, które dostępne są do sprzedaży, ale nie są przeznaczone do dalszego obrotu, tzn. Bank nabywa je nie w celach handlowych lecz w celach ulokowania nadwyżek źródeł finansowania Wnioskodawcy. Wnioskodawca nie wykonuje usług zarządczych w odniesieniu do podmiotów, które wyemitowały opisane w stanie faktycznym papiery wartościowe dostępne do sprzedaży będące przedmiotem przedstawionych transakcji, poza ewentualnym wykonywaniem praw właścicielskich ucieleśnionych w danym papierze wartościowym. Z uzupełnienia do wniosku wynika, iż ewentualne wykonywanie praw właścicielskich dotyczy posiadanych przez Bank akcji, które stanowią papiery wartościowe własnościowe, tj. potwierdzają udział własnościowy akcjonariusza w kapitale spółki. Bank, jako akcjonariusz, posiada prawa właścicielskie takie jak prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, prawo poboru, jak również prawo do udziału zysku, realizowane w formie dywidendy. Przedmiotem zapytania Wnioskodawcy jest czy opisane w stanie faktycznym przychody będące efektem transakcji obejmujących papiery wartościowe dostępne do sprzedaży, które są nabywane przez Bank nie w celach handlowych oraz stanowią element majątku Banku (zaliczane są do aktywów Banku), powinny być uwzględniane dla celów rozliczeń podatku VAT.

Mając na uwadze przedstawiony stan faktyczny (zdarzenie przyszłe) należy stwierdzić, iż przychody będące efektem transakcji obejmujących papiery wartościowe dostępne do sprzedaży (w postaci akcji oraz dłużnych papierów wartościowych - bonów skarbowych, bonów pieniężnych, bonów komercyjnych, obligacji itp.), które są nabywane przez Bank nie w celach handlowych oraz stanowią element majątku Banku (zaliczane są do aktywów Banku), powinny być uwzględniane dla celów rozliczeń podatku VAT. Dokonując tych czynności Wnioskodawca występuje w charakterze podatnika podatku VAT wykonującego usługę pośrednictwa finansowego. Kluczową rolę w rozwiązaniu tego problemu odgrywa art. 29 ust. 1 ustawy o VAT. Zgodnie z tym przepisem podstawą opodatkowania jest obrót. Obrotem jest kwota należna z tytułu sprzedaży, pomniejszona o kwotę należnego podatku. Kwota należna obejmuje całość świadczenia należnego od nabywcy. Obrót zwiększa się o otrzymane dotacje, subwencje i inne dopłaty o podobnym charakterze mające bezpośredni wpływ na cenę (kwotę należną) towarów dostarczanych lub usług świadczonych przez podatnika, pomniejszone o kwotę należnego podatku. Przepis ten, zdaniem tut. Organu podatkowego obejmuje także swym zakresem usługi pośrednictwa finansowego w zakresie nabywania i zbywania papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży. Zatem w przypadku świadczenia usługi pośrednictwa finansowego w zakresie nabywania i zbywania papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, podstawą opodatkowania (obrotem) w podatku od towarów i usług, jest zysk ze sprzedaży tych papierów, rozumiany jako dodatnia różnica między ceną zbycia a ceną zakupu danego papieru wartościowego. Stanowią one zatem, w świetle ustawy o VAT, wynagrodzenie, o którym mowa w art. 29 ust. 1 ustawy o VAT.

W świetle powyższego czynność zbycia papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, które zasadniczo nie są przeznaczone, zdaniem Wnioskodawcy, do dalszego obrotu stanowi po jego stronie świadczenie usługi pośrednictwa finansowego podlegającą opodatkowaniu podatkiem VAT – w konsekwencji Wnioskodawca jest zobowiązany do uwzględnienia w rozliczeniach podatku VAT obrotu uzyskanego z tytułu sprzedaży tych papierów. Bez znaczenia w tym przypadku jest cel w jakim Wnioskodawca nabył poszczególne papiery wartościowe dostępne do dalszej odsprzedaży.

W konsekwencji powyższego stanowisko Wnioskodawcy w tak przedstawionym stanie faktycznym (zdarzeniu przyszłym) należało uznać za nieprawidłowe.

Odnosząc się do powołanych przez Wnioskodawcę wyroków ETS stwierdzić należy, iż zapadły one w odniesieniu do stanów faktycznych, które różnią się znacznie od sytuacji opisanej w przedmiotowym wniosku. I tak w powołanym wyroku C-80/95 chodziło o nabywanie oraz samo posiadanie obligacji, tj. czynności, które nie służyły żadnej działalności gospodarczej. Orzeczenie C-155/94 dotyczyło zwrotu podatku od wartości dodanej zapłaconego w związku z sprzedaży akcji i odpowiadającą proporcji sprzedanych akcji dla nabywców spoza Wspólnoty Europejskiej. Z kolei w wyroku w sprawie C-77/01 ETS rozpatrywał zagadnienie włączania do proporcji udzielanych pożyczek przez spółkę na rzecz jej spółek zależnych. Natomiast wyrok C-465/03 dotyczył odmowy umożliwienia spółce prawa do odliczenia podatku od wartości dodanej (VAT) zapłaconego przez nią od świadczeń związanych z emisji akcji w celu ich dopuszczenia do giełdy we Frankfurcie (Niemcy).

Z kolei odnosząc się do powołanych przez Wnioskodawcę interpretacji indywidualnych tut. Organ stwierdza, iż dotyczą one odmiennego stanu faktycznego, aniżeli przedstawiony w przedmiotowym wniosku, a mianowicie nie dotyczą one nabycia i zbycia papierów wartościowych dostępnych do dalszej odsprzedaży, a jedynie przychodów odsetkowych banków uzyskiwanych z różnych tytułów.

Interpretacja dotyczy zaistniałego stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym, a w przypadku interpretacji dotyczącej zdarzenia przyszłego – stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-ego Maja 10, 09-402 Płock.