Stosownie do zapisu art. 113 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (Dz.U. Nr 54, poz.535) - ustawa weszła w życie z dniem 19.04.2004 r. z tym, że wymieniony przepis stosuje się od 01.05.2004 r. na mocy art.176 pkt 3 tej ustawy - zwalnia się od podatku podatników, u których wartość sprzedaży opodatkowanej nie przekroczyła łącznie w poprzednim roku podatkowym kwoty wyrażonej w złotych odpowiadającej równowartości 10 000 euro.

Do wartości sprzedaży nie wlicza się kwoty podatku. Do wartości tej sprzedaży nie wlicza się odpłatnej dostawy towarów oraz odpłatnego świadczenia usług zwolnionych od podatku, a także towarów, które na podstawie przepisów o podatku dochodowym są zaliczane przez podatnika do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych podlegajacych amortyzacji - art. 113 ust. 2 tej ustawy.

Wcześniej regulację w zakresie zwolnień podmiotowych zawierał art. 14 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 8 stycznia 1993 r. o podatku od towarów i usług oraz o podatku akcyzowym (Dz. U. Nr 11, poz. 50 ze zm.), zgodnie z którym - zwalnia sie od podatku podatników u których wartość sprzedaży towarów w rozumieniu art. 2 ust. 1 i 3 tej ustawy, a także wartość eksportu towarów lub usług nie przekroczyła łącznie w poprzednim roku podatkowym kwoty wyrażonej w złotych, odpowiadającej kwocie 10 000 euro (kwota ta w przeliczeniu na zł wynosi 45 700 - zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 17 listopada 2003 r. w sprawie określenia kwoty uprawniającej do zwolnienia od podatku od towarów i usług).

Wymieniona kwota "graniczna" tj. 45 700 zł ma zastosowanie również w świetle przepisów ww. "nowej" ustawy z dnia 11 marca 2004 r., z mocy regulacji art. 168 ust. 1 tej ustawy, z tym że do obliczenia wartości sprzedaży opodatkowanej za rok 2003 oraz okres od dnia 1 stycznia do 30 kwietnia 2004 r. przyjmuje się wartość sprzedaży towarów w rozumieniu art. 14 ust. 1 ww. "starej" ustawy z dnia 8 stycznia 1993 r. (art. 168 ust. 3 ustawy z 11 marca 2004 r.).