Stan faktyczny wynikający z wniosku: Podatnik zakupił warranty - pochodne instrumenty finansowe, w których nabywca zakłada się z wystawcą, że cena konkretnych akcji w określony dzień będzie wyższa (lub niższa od założonej). Podatnik zakupił warranty, w których założył się z wystawcą (Beskidzki Dom Maklerski S.A.), że cena akcji "E" w trzeci piątek czerwca 2004 roku będzie wyższa niż 7 zł. Ponieważ w dniu wykonania cena "E" wyniosła 8,40 zł podatnik uzyskał przychód 14 zł za jeden warrant. Łącznie podatnik otrzymał 9 tyś zł. Ponieważ podatnik zainwestował 4 tyś złotych, dochód wyniósł 5 tyś złotych. Za całe 9 tysięcy podatnik zakupił kolejne warranty na akcje "E" z terminem realizacji w trzeci piątek września 2004 roku i z ceną wykonania 9 złotych. Ponieważ w tym dniu cena akcji wynosiła 8 zł świadczenie pieniężne podatnikowi nie przysługiwało, dlatego z tej inwestycji podatnik nie otrzymał żadnych przychodów, jednocześnie tracąc całe zainwestowane 9 tysięcy złotych. Biuro Maklerskie wystawiło podatnikowi PIT-8C, w którym wykazało tylko dochód w wysokości 3.658,94 zł.

Stanowisko podatnika: Podatnik uważa, że na papierach wartościowych poniósł stratę w wysokości 9 tysięcy zamiast dochodu wykazanego w PIT-8C. Podatnik uważa, że inwestycje w papiery wartościowe powinny być rozliczane jako całość ujmując po jednej stronie przychody a po drugiej wszelkie poniesione koszty - w tym na zakup warrantów, których ważność wygasła (art. 22 ustawy o podatku dochodowym).

Ocena prawna stanowiska pytającego z przytoczeniem przepisów prawa: W myśl art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 roku - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (t. jedn. Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 ze zm.), papierami wartościowymi w rozumieniu ustawy są akcje, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, jak również inne papiery wartościowe wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego. Według art. 3 ust. 2, papierami wartościowymi w rozumieniu ustawy są również zbywalne prawa majątkowe wynikające z papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1. Natomiast art. 3 ust. 3 cytowanej ustawy stanowi, iż papierami wartościowymi są również inne niż wymienione w ust. 2 prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny papierów wartościowych wymienionych w ust. 1 i 2 (prawa pochodne), a w szczególności kontrakty terminowe i opcje. Z wniosku złożonego w dniu 21.03.2005 wynika, iż podatnik zakupił warranty opcyjne (wyemitowane przez Beskidzki Dom Maklerski S.A. na akcje innych spółek znajdujące się już w obrocie publicznym). Ponieważ ustawa - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi - zakupione przez podatnika warranty traktuje jako prawa pochodne, w przedmiotowej sprawie zastosowanie będą miały art. 17 ust. 1 pkt 10, art. 30b ust. 1, ust. 2 pkt 3, art. 23 ust. 1 pkt 38a, art. 30b ust. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000 roku Nr 14, poz. 176 ze zm.), za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających. W przypadku wymienionych przez podatnika warrantów podatnik mógł prawa wynikające z tych warrantów zrealizować przed terminem ich wykupu lub czekać do dnia ogłoszenia ostatecznych cen rozliczeniowych. W każdym przypadku sytuacja ta oznacza realizację praw wynikających z zakupionych warrantów. W świetle art. 30b ust. 1 ustawy od dochodów uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawna albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowaną część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu. W myśl art. 30b ust. 2 pkt 3 cytowanej ustawy - dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a. Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38a ww. ustawy, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych - do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo ich odpłatnego zbycia - o ile wydatki, stosownie do art. 22g ust. 3 i 4, nie powiększają wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych. W myśl art. 30b ust. 6 cytowanej ustawy, po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu podatkowym, o którym mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1, wykazać dochody uzyskane w roku podatkowym z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, w tym również dochody, o których mowa w art. 24 ust. 14, i dochody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych, a także dochody z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część i obliczyć należny podatek dochodowy. Zatem, w każdym przypadku (bez względu na to, czy realizacja warrantów przyniosła przychód czy też nie) wydatki na zakup warrantów stanowią w całości koszt uzyskania przychodów i podlegają wykazaniu w zeznaniu podatkowym.